‘Güvenli liman’ olarak da isimlendirilen para piyasası fonları kısa vadede yüksek getiri sağlamasıyla bilinir ve bu nedenle yatırımcılar tarafından sıklıkla tercih edilir. Lakin bu, fonların ziyana uğramayacağı manasına gelmez. Gerçekten, piyasalardaki yüksek getiri avantajı birçok vakit yüksek riske de sahiptir. Münasebetiyle fon düşüşlerinin yol açtığı ziyandan korunmak ve istikrarlı bir portföye sahip olmak için alternatif piyasalara yönelebilirsiniz.
Bu yazımızda, Finansal Piyasa Uzmanı Dr. Hakan Özerol’un önerdiği alternatif piyasaları yakından inceliyoruz. Bu alternatiflerden birinde riskin arttığını düşündüğünüz vakitlerde portföyünüzü çeşitlendirerek daha inançlı yatırımlar yapabilirsiniz.
Para piyasası fonları faiz artışları karşısında ziyan getirebilir.
Para piyasası fonları, günlük likidite sağlamak hedefiyle eldeki tahvil ve bonoları sık sık alıp satar. Bilhassa faiz oranlarının yükseldiği periyotlarda, faiz değişimleri portföye anında yansımaz da kademeli olarak aktarılır. Bu süreçte fonlarda dengesizlik oluşabilir, hatta kimi fonlar kısa vadeli ziyan getirebilir. Hasebiyle para piyasası fonları kimi devirlerde riskli araçlar haline gelebilirler. Zira fonların içindeki tahvil ve bonolar, piyasa faizlerindeki artıştan olumsuz etkilenir. Bu fonlara alternatif yatırım araçları aramak, piyasa risklerinden korunmaya yardımcı olacaktır.
Serbest para piyasası fonları en düzgün alternatiflerdendir.
Bu çeşit fonların içinde mono ve tahvil yükümlülüğü bulunmaz. Bu da faiz artışları karşısında fonların ziyan getirmeyeceği manasına gelir ve yatırımcıların esnek portföyler oluşturmasına imkan tanır.
Katılım para piyasası fonlarında getiri de risk de azdır.
İçinde tam olarak tahvil ve bono bulundurmayan öteki fonlar, iştirak para piyasası fonlarıdır. Münasebetiyle bu fonlar da artan faiz karşısında risk taşımaz. Fakat bu fonların getiri oranı vakit zaman düşük olabilir. Tekrar de bilhassa faiz oynaklığının olduğu periyotlarda risklerden korunarak inançlı yatırım yapmak isteyenler tarafından tercih edilebilir.
Kısa vadeli bonolar faiz artışına daha az hassastır.
Kısa vadeli tahvil bono fonları, faiz artışlarından fazla etkilenmeyen eserlere sahiptir. Vadesi kısa olan bu eserlerin likiditesi pek yüksek değildir ve getirileri istikrarlıdır. Bu nedenle tam eş paha olarak kullanılmasalar da genel portföy çeşitliliği ve istikrarı sağlayarak riskleri azaltmak için kusursuz bir alternatif olabilir.
En net ve sağlam alternatif mevduattır.
Para piyasası fonlarının en net alternatifi mevduatlardır. Klasik ve inançlı bir alternatif olarak öne çıkan mevduatlar, bilhassa faizin yüksek olduğu devirlerde cazip getiriler sunabilir. Fonlar üzere dalgalanmayan, sabit ve istikrarlı getiri avantajı sunan bu alternatif, yatırımcının öngörülebilir amaçlar kurmasına da katkı sağlar.
Dr. Hakan Özerol’un videosunu izlemek için 👇🏻
